|
Dit is 'n fout om te aanvaar dat finansiële entoesiaste die onsekere gedrag van markte kan voorspel. (Shutter)
Sommige aandelemark-entoesiaste beweer dat hulle finansiële markneigings met fantastiese akkuraatheid kan voorspel.
Ten spyte van die kompleksiteit van internasionale finansies, verseker hulle ons dat aansienlike winste binne ons bereik is as ons hul aanbevelings volg en hul gedrag naboots.
Maar is dit werklik moontlik om die gedrag van finansiële markte akkuraat te voorspel?
As 'n kenner in die sielkunde van besluitneming wat spesialiseer in kompleksiteitsnavorsing, het ek die geleentheid gehad om my begrip van menslike kognisie en die vermoë daarvan om werklike komplekse omgewings te beheer, te verdiep. Vir nou is my gevolgtrekkings nugter en nie eenvoudig nie.
Komplekse besluite
Volgens baie navorsers in besluitneming wetenskap, begrip en bestuur kompleksiteit is die grootste uitdaging van die digitale era. Kompleksiteit verwys na die onsekere aard van die omgewings waarin ons elke dag besluite neem.
Alhoewel sommige van ons finansiële keuses eenvoudig en vanselfsprekend mag lyk (om 'n gedeelte van ons inkomste te spaar, 'n begroting op te stel, 'n skuld terug te betaal), is die omgewing waarin hierdie keuses gemaak word. onvoorspelbare.
Die strategieë wat ons aanneem is beslis nie onfeilbaar nie; ons kennis waarborg nie ons sukses nie, en die uitwerking van elkeen van ons besluite is onseker en uniek. Dit verklaar hoekom die omgewings waarin ons alledaagse besluite neem eintlik hoogs kompleks is. Dit sluit baie onderling verwante faktore in wat voortdurend verander, met of sonder ons ingryping. Om nie te praat dat die doelwitte wat ons koester dikwels hulleself is nie teenstrydige.
Hoe kan ons byvoorbeeld beleggingsopbrengste maksimeer terwyl ons blootstelling aan markskommelings verminder?
Staar finansiële kompleksiteit in die gesig
Gekonfronteer met finansiële kompleksiteit, is menslike kognisie geneig om 'n reduksionistiese benadering tot inligtingverwerking te bevoordeel, soms genoem "tonnelwerk." Gekonfronteer met die oorlading van inligting wat deur kompleksiteit gegenereer word, is ons geneig om op een of enkele spesifieke aspekte van 'n situasie te konsentreer eerder as alle beskikbare inligting, want te veel inligting maak inligting dood. Met ander woorde, ons neem kortpaaie. En raai wat? Hierdie simplistiese maniere van dink kan lei tot bevooroordeelde besluite.
Ons maak dikwels die fout om swak prestasie van ons aandeleportefeulje toe te skryf aan 'n enkele gebeurtenis wat in ons gedagtes uitstaan. Ons glo verkeerdelik dat ons beleggings lineêr sal groei wanneer dit in werklikheid kwesbaar is vir eksponensiële skommelinge wat deur krisisse en onverwagte gebeure veroorsaak word. Ons reageer swak op onsuksesvolle beleggings deur te fokus op die gevolge wat ons finansiële probleme kan verklaar, eerder as om ons begrip te verdiep van hoekom die maatskappy waarin ons blinde geloof gehad het (of die sektor waarin hy bedrywig is) probleme ondervind.
Ten slotte - en dit is die menslike natuur - is ons geneig om verantwoordelikheid vir ons mislukkings toe te skryf aan eksterne faktore buite ons beheer. Ons kan byvoorbeeld in die versoeking kom om verliese wat deur sekere besighede in die toerismesektor gely word, op swak somerweerstoestande te blameer. Maar deur dit te doen, sien ons die belangrikheid van die gehalte van die produkte en dienste wat die besighede bied oor die hoof, of hoe gasvry hul personeel is.
En mark-entoesiaste in dit alles?
My mees onlangse werk ondersteun die literatuur oor komplekse probleemoplossing: of ons kundiges of beginners is, om kompleksiteit te verstaan en te bemeester is 'n uitdagende uitdaging.
Baie markentoesiaste sal groter vaardigheid demonstreer in die ontwerp van 'n beleggingstrategie, die bestuur van 'n portefeulje of toegang tot sekere beleggings.
Dit is egter 'n fout om te aanvaar dat hulle die onsekere gedrag van die markte kan voorspel. Die kwessie is nie noodwendig finansiële kennis nie, maar die natuurlike beperkings van menslike kognisie wanneer dit met kompleksiteit gekonfronteer word.
Gekonfronteer met internasionale finansies is daar 'n "muur van kompleksiteit" waarbuite dit besonder moeilik is om te vorder, en ons is almal onderhewig aan vooroordeel en foute.
So, hoe navigeer ons hierdeur?
Ten spyte van die vele uitdagings van finansiële kompleksiteit, is daar lig aan die einde van die tonnel, mits ons weet wat om te doen. Alhoewel daar baie studies is wat gedoen moet word, bly navorsers optimisties oor spesifieke metodes wat ons reeds kan help om meer ingeligte besluite te neem.
1. Leer om in sisteme te dink
Stelselsdenke is 'n manier om die werklikheid waar te neem wat ons help om beter te verstaan en met werklike komplekse omgewings te werk.
Of jy nou wil leer hoe om jou begroting beter te bestuur of verstandig in die aandelemark wil belê, maak die gewoonte om visuele voorstellings te teken van die finansiële uitdagings wat jy wil aanpak.
Oorsaak-en-gevolg-diagramme, wat eenvoudige simbole gebruik ('n +-teken om 'n verandering in dieselfde rigting tussen twee faktore aan te dui, en 'n –-teken om teenoorgestelde veranderinge aan te toon), laat jou toe om vinnig die omvang en omvang van 'n probleem te illustreer deur verteenwoordig die verwantskappe tussen die dele van dieselfde sisteem.
Maar moenie 'n fout maak nie, sommige faktore is moeilik om te voorspel.
Kortom, leer om na te dink oor die “gevolge van die gevolge” van jou keuses voordat jy enige besluit neem.
2. Wees dapper, verdra onsekerheid
Leer om situasies te duld wat met die eerste oogopslag geen duidelike oplossings het nie en jou in twyfel laat.
Finansiële markte is onvoorspelbaar en swak gestruktureer, wat skep "slegte probleme."
In hierdie omgewings is dubbelsinnigheid die norm. Deur onsekerheid te omhels, stel ons in staat om probleme in geleenthede te omskep, eerder as om oorhaastige besluite te neem of onsself in onhandeling te sluit.
Daar is geen enkele "regte oplossing" vir 'n komplekse finansiële probleem nie. Neem 'n oomblik om jou opsies te evalueer.
3. Toets jou oortuigings en vooroordele
Moenie probeer om finansiële inligting na te vors en te interpreteer op grond van 'n aanname wat jy dierbaar is nie. Konfronteer jou vooropgestelde idees deur bronne te gebruik wat jy nie normaalweg sou raadpleeg nie omdat hulle die teenoorgestelde standpunt inneem.
Wat sou 'n vriend of kollega sê van wie jy hou, maar wat fundamenteel nie met jou saamstem nie?
4. Moenie vertrou wat maklik by jou opkom nie
Om ’n inspirerende konferensie oor die volhoubare ekonomie by te woon of aandagtig na ’n TV-berig oor finansiële etiek te luister, waarborg nie dat die inligting wat daaruit kom, nuttig sal wees in die besluit wat jy moet neem nie.
Alhoewel hierdie inligting makliker kan wees om uit die geheue te haal, is dit nie noodwendig relevant nie. Moenie die waarskynlikheid van 'n gebeurtenis oorskat net omdat jy dit in groot detail kan voorstel nie.
Kry inligting uit verskeie bronne en verifieer hul betroubaarheid.
Nou wat?
'n Mens kan nie op enige gebied vaardig word sonder om die nodige oefening in te sit nie. Daarom is dit belangrik vir jou om persoonlik in die wêreld van finansies te delf.
Deur ervaring sal jy jou vaardighede ontwikkel om kompleksiteit beter te waardeer. Om jou te help om dit te doen, is dit 'n goeie idee om die hulp van 'n bekwame professionele persoon te soek om jou deur hierdie hoogs gesofistikeerde proses te lei.
Maar onthou dit: as dit by kompleksiteit kom, is jy menslik, so ook diegene wat beweer dat hulle die toekoms kan lees.
Benoît Béchard, Docteur en psychologie de la décision Ph. D., Université Laval
Hierdie artikel is gepubliseer vanaf Die gesprek onder 'n Creative Commons lisensie. Lees die oorspronklike artikel.
Boeke oor die verbetering van prestasie vanaf Amazon se lys met topverkopers
"Piek: geheime van die nuwe wetenskap van kundigheid"
deur Anders Ericsson en Robert Pool
In hierdie boek maak die skrywers gebruik van hul navorsing op die gebied van kundigheid om insigte te gee oor hoe enigiemand hul prestasie op enige terrein van die lewe kan verbeter. Die boek bied praktiese strategieë vir die ontwikkeling van vaardighede en die bereiking van bemeestering, met die fokus op doelbewuste oefening en terugvoer.
Klik vir meer inligting of om te bestel
"Atoomgewoontes: 'n Maklike en bewese manier om goeie gewoontes te bou en slegte gewoontes te breek"
deur James Clear
Hierdie boek bied praktiese strategieë om goeie gewoontes te bou en slegte gewoontes te breek, met die fokus op klein veranderinge wat tot groot resultate kan lei. Die boek maak gebruik van wetenskaplike navorsing en werklike voorbeelde om bruikbare advies te gee vir almal wat hul gewoontes wil verbeter en sukses wil behaal.
Klik vir meer inligting of om te bestel
"Gedagte: Die nuwe sielkunde van sukses"
deur Carol S. Dweck
In hierdie boek ondersoek Carol Dweck die konsep van ingesteldheid en hoe dit ons prestasie en sukses in die lewe kan beïnvloed. Die boek bied insigte in die verskil tussen 'n vaste ingesteldheid en 'n groei-ingesteldheid, en verskaf praktiese strategieë om 'n groei-ingesteldheid te ontwikkel en groter sukses te behaal.
Klik vir meer inligting of om te bestel
"Die krag van gewoonte: hoekom ons doen wat ons doen in die lewe en besigheid"
deur Charles Duhigg
In hierdie boek ondersoek Charles Duhigg die wetenskap agter gewoontevorming en hoe dit gebruik kan word om ons prestasie op alle terreine van die lewe te verbeter. Die boek bied praktiese strategieë om goeie gewoontes te ontwikkel, slegte gewoontes te breek en blywende verandering te skep.
Klik vir meer inligting of om te bestel
"Slimmer Vinniger Beter: Die geheime van produktief wees in die lewe en besigheid"
deur Charles Duhigg
In hierdie boek ondersoek Charles Duhigg die wetenskap van produktiwiteit en hoe dit gebruik kan word om ons prestasie op alle terreine van die lewe te verbeter. Die boek steun op werklike voorbeelde en navorsing om praktiese raad te verskaf vir die bereiking van groter produktiwiteit en sukses.
