pathdoc / Shutter
Geen rasionele persoon sal ooit die lotery betree nie. Die kans om die regte ses nommers te kies en die jackpot in die Britse Lotto te slaan, is ongeveer een in 14m.
Maar selfs in iets wat suiwer op geluk berus, kan 'n strategie gevind word. As dit nodig was om die lotto te speel, hoe sal jy jou vooruitsig verbeter om 'n groter uitbetaling te wen? Die antwoord is om altyd getalle bo 31 te kies.
Dit is omdat analise het getoon dat die meerderheid van die mense getalle wat met hul verjaarsdag verband hou, of 'n familielid se verjaardag as hul "gelukkige" getalle kies. As jy dus getalle bo 31 kies, sal dit verseker dat as jou kombinasie die geluk van die trekking is, jy 'n veel groter deel van die winste sal kry omdat ander mense minder geneig is om dieselfde te kies.
Hierdie soort kontrare denke kan ook op besigheid toegepas word, waar strategie en gedragswetenskap gekombineer kan word om die baie skynbaar irrasionele vooroordeel wat ons almal het, te ontgin. Slim handelaars het eeue lank "lawaaihandelaars" ontgin wat oorreed om nuusgebeure te neem wanneer beleggingsbesluite geneem word. Maar my navorsing toon dat dit ook haalbaar is buite die finansiële markte; Om jou eie vooroordeel te erken en vas te stel, maar om diegene van mededingers te ontgin, kan 'n suksesvolle strategie wees as dit gaan om besigheid.
Hoe presies jy dit doen, benodig soliede bewyse en analise om 'n sterk basis vir jou strategie te bied. So noem ek hierdie benadering "analitiese gedragstrategie". Dit is omdat dit behels dat jy op gedragswetenskap gebruik om kontrasian geleenthede te soek en dan data-analise te gebruik om 'n mededingende voordeel te kry.
Regressie tot die gemiddelde
Byvoorbeeld, die meeste mense herken nie iets wat genoem word nie regressie tot die gemiddelde, waar baie hoë of lae resultate gewoonlik gevolg word deur meer gemiddelde eenhede. Dit kan gebruik word om die impak van geluk op uitvoerings te meet.
Regressie tot die gemiddelde in besigheid gebeur wanneer resultate nie heeltemal onder die beheer van die persoon of organisasie is nie, soos verkoopsprestasie of die groei van 'n firma. 'N goeie prestasie stel goeie bestuur, maar ook goeie tydsberekening of geluk. Per definisie is baie geluk tydelik, so die toekomstige prestasie sal waarskynlik nie so sterk wees nie (dit sal afwaarts terugtrek). Die goeie ding vir 'n kontrasiese strateeg is dat baie mededingers sal naïef aanvaar dat die groot huidige prestasie sal voortduur.
Kom ons kyk na die musiekbedryf. As 'n nuwe band of musikant 'n top 20-treffer het, moet 'n musieketiket dadelik probeer om dit te teken? My ontleding van 8,297 optree in die VSA Billboard 100 van 1980 na 2008 sal nie voorstel nie. Musieklabelbase moet in plaas daarvan op soek is na die bereik van posisies tussen 22 en 30 in die kaarte.
Kunstenaars wat in die boonste 20 kaarteer, sal waarskynlik hul volgende een tussen 40 en 45 bereik, wat onproportioneel meer op die gemiddelde as hul laer presterende eweknieë regkom. Dié kaarte tussen 22 en 30 het intussen die hoogste voorspelde toekomstige rang vir hul volgende een. Dit is waar musieklabelbase die versteekte juwele sal vind.
Die meeste van hul teenstanders sal bied vir die supersterre wat die top 20 binnegekom het, wat albei duurder is en statisties laer verwagte toekomstige prestasie het. In teenstelling hiermee moet die "tweede beste" gekyk word na goedkoper dade wat eintlik meer indrukwekkende toekomstige suksesse sal lewer.
Nog 'n vraag wat ons op hierdie manier kan aanpak, is watter markte om groeiende besighede uit te voer, moet uitvoer. Baie maatskappye lei natuurlik na Asiatiese markte met 'n hoë BBP-groeikoers soos China of Indië. Die probleem met so 'n strategie is dat die meeste van hul mededingers ook op pad gaan na daardie lande.
A noukeurige analise van die BBP-groei tussen 1960 en 2017 regoor die wêreld, toon dat regressie in die middel ook baie sterk is in hierdie area, maar het 'n asimmetriese effek wat lande onderaan die tafel meer affekteer. Dit is waar die verborge juwele kan wees. As 'n land 'n baie swak groeikoers het - in die onderste tien lande - sal dit waarskynlik aansienlik beter wees in die volgende jaar as die volgende tien swakste presteerders.
Teenstrydige belegging
Net soos met die strategie om 'n groter deel van die loterypot te wen, sal 'n kontrakmaatskappy wat nuwe markte betree, voordeel trek uit een van die min, indien nie die enigste een wat in hierdie lande belê nie. Dit is 'n dapper skuif, maar soms moet die wysheid van die skare gebalanseer word teen die sterk kompetisie wat jy in hoëgroei-lande of -bedrywe sal in die gesig staar.
My navorsing toon dat lande in die onderste 10%, waarvan die ekonomieë tans sowat 3% per jaar krimp, waarskynlik hul BBP-groeikoers aansienlik sal verbeter. Trouens, in enige jaar is die ergste tien lande meer geneig as om nie die grafiek op te skuif om die volgende jaar beter as 45% van alle ander lande te verrig nie.
Hierdie contrarianteorie waarborg nie sukses nie. Baie lande sal in werklikheid verskriklike vooruitsigte hê as gevolg van oorloë of ander krisisse. In plaas daarvan bied hierdie benadering 'n soekgids vir die soek na geleenthede van die oor of onder-skatting van mededingers. Sommige lande mag om politieke redes onder die radar wees, maar sal steeds 'n redelike ekonomiese toekoms hê.
Om met 'n matig suksesvolle handeling te werk, is 'n beter strategie as om 'n kunstenaar te rig met een direkte treffer. Nejron Foto / Shutterstock
'N Goeie voorbeeld is China na die 1989 Tiananmen Square protes, wat wêreldwye veroordeling tot gevolg gehad het en het baie Westerse maatskappye uit die land getrek. In plaas van hierdie konsensus te volg, het baie Taiwanese en Hongkong-maatskappye in China ingetrek en hul belegging is met oop arms verwelkom. Hulle het eerste voordele behaal, wat hulle gehelp het om sedertdien 'n swaai van Westerse firmas te hou.
Dit wys hoe om bewus te wees van die vooroordeel wat in gedragswetenskap ontdek is, kan maatskappye help om een stap voor die kompetisie te bly en nuwe strategieë te skep om voordeel te trek uit die blinde kolle van mededingers. Fortune gunste die strateeg wat hierdie teorie verstaan. Na aanleiding van die getuienis sal jy in staat stel om te sien wat ander nie sien nie en doen wat ander nie doen nie.
Oor Die Skrywer
Chengwei Liu, Medeprofessor in Strategie en Gedragswetenskap, Warwick Business School, Universiteit van Warwick
Hierdie artikel is gepubliseer vanaf Die gesprek onder 'n Creative Commons lisensie. Lees die oorspronklike artikel.
verwante Boeke
at InnerSelf Market en Amazon
