Hoe bespoedig betalings aan klein ondernemings skep werk
Fotokrediete: Sheila Scarborough (CC 2.0)

Bedryf van 'n klein besigheid, die ruggraat van die Amerikaanse ekonomie, was nog altyd taai. Maar klein besighede is ook onbehoorlik beseer deur die Groot Resessie, 40 persent meer werk verloor as die res van die private sektor gekombineer.

Interessant, soos My navorsing met Harvard se Ramana Nanda-skoue Daar is 'n redelike eenvoudige manier om klein besighede te ondersteun, hulle winsgewend te maak en meer te huur: betaal hulle vinniger.

'N belangrike bron van finansiering

Wanneer 'n besigheid nie weke na 'n verkoop betaal word nie, bied dit effektief korttermynfinansiering aan sy kliënte, iets wat "handelskrediet" genoem word. Dit word in die balansstaat as debiteure aangeteken.

Ten spyte van sy ekonomiese belang, het handelskrediet tot dusver min aandag in die akademiese literatuur gekry, relatief tot ander finansieringsbronne, maar dit is 'n belangrike bron van befondsing vir die Amerikaanse ekonomie. Die gebruik van handelskrediet word op maatskappye se rekeningkundige state as "handelsdebiteure" in die aanspreeklikheidsafdeling van die balansstaat aangeteken. Volgens die Federale Fondsstrome, het handelsdebiteure aan die einde van die derde kwartaal van 2.1 US $ 2006 triljoen op saldo's van nie-finansiële maatskappye beloop, twee keer meer as banklenings en drie keer soveel as 'n korttermynskuldinstrument bekend as kommersiële papier.

Onlangse nuusberigte het die probleem van stadige betalings aan verskaffers beklemtoon, aangesien groot maatskappye hul betalingstydperke verleng, dikwels met die verpletterende resultate vir klein ondernemings.

Ander lande het probeer om die handelskredietmark te hervorm, veral in Europa, waar a richtlijn is aangeneem In 2011 beperk intercompany betalingstydperke vir alle sektore tot 60 dae (met enkele uitsonderings).


innerself teken grafiese in


In 'n vorige vraestel, Het ek getoon dat dit vereis dat betalings binne korter tydperke gemaak word, 'n groot invloed op die oorlewing van klein ondernemings gehad het toe dit in Frankryk aangeneem is. Die ontvangs van hul geld het vroeër hulle gelei om minder dikwels op hul eie verskaffers en hul finansiers te verval. Hul kans om bankrot te gaan, het met 'n kwart gedaal.

Versnelde betalings

Om meer te leer oor die impak van sulke hervormings in die VSA, ons het bestudeer die gevolge van die versnelde betalings aan federale kontrakteurs.

Die QuickPay-hervorming, wat in September 2011 aangekondig is, het betalings van die federale regering tot 'n deelversameling van kleinsakekontrakteurs in die VSA versnel, die betalingstydperk van 30-dae tot 15-dae gekrimp, wat $ 64 miljard in die jaarlikse federale kontrakwaarde versnel.

Federale owerheidsverkryging beloop 4 persentasie van die Amerikaanse bruto binnelandse produk en sluit $ 100 miljard in goedere en dienste direk van klein besighede aan, wat feitlik elke land en nywerheid in die VSA beslaan. In die verlede het regeringskontrakte betaal een tot twee maande na goedkeuring van 'n faktuur, met die gevolg dat hierdie klein besighede effektief aan die regering uitleen - en dikwels moes hulle terselfdertyd van banke leen om hul loonstaat en bedryfskapitaal te finansier.

Ons navorsing toon dat selfs klein verbeterings in kontantinvordering groot direkte effekte op huurgeld kan hê as gevolg van die vermenigvuldigingseffek van bedryfskapitaal. Gemiddeld het elke versnelde dollar van betaling gelei tot 'n byna 10-sent toename in betaalstaat, met twee derdes van die toename afkomstig van nuwe huurgeld en die saldo van verhoogde verdienste per werker. Gesamentlik het die nuwe beleid - wat $ 64 miljard in betalings versnel het - jaarlikse betaalstaat verhoog met $ 6 miljard en net oor 75,000-werksgeleenthede geskep in die drie jaar na die hervorming.

Om 'n voorbeeld te gee, neem 'n besigheid wat $ 1 miljoen regdeur die jaar verkoop aan sy kliënte en word 30 dae betaal na die lewering van die produk. Dit moet dus op enige gegewe tydstip 30-dae se verkope (of 8 persent van sy jaarlikse verkope) finansier. Gevolglik het dit voortdurend sowat $ 80,000 kontant in vasgestelde debiteure.

'N verskuiwing in die betaling regime vanaf 30 dae na 15 dae beteken dat die firma slegs 15 dae van verkope, of $ 40,000, moet finansier. En dit sal op sy beurt help om uiteindelik $ 2 miljoen in jaarlikse verkope te behou en dubbel in grootte.

Hou terug groei

Hierdie bevindinge bevestig die wydverspreide oortuiging tussen beleidmakers en sake-eienaars dat lang betalingsterme kleinsakegroei beperk.

Hulle stel ook die vraag oor hoekom die ekonomie soveel op handelskrediet staatmaak as dit soveel kos in terme van werksgeleenthede en of daar ander beleide onderneem kan word om dit te verminder. 'N Interessante opvolgbeleid vir QuickPay was SupplierPay. In die program het meer as 40 maatskappye, waaronder Apple, AT&T, CVS, Johnson & Johnson en Toyota, belowe om hul klein verskaffers vinniger te betaal of 'n finansieringsoplossing moontlik te maak wat hulle help om laer koste toegang tot bedryfskapitaal te kry.

Dit is waarskynlik dat meer inligting oor kliënte se kwaliteit en spoed van betalings sal toelaat dat verskaffers kies om te werk met besighede wat stadiger betaal. As gevolg van 'n "naam en skande" -logika, kan maatskappye voel dat hulle betalings moet versnel wat nie as slegte kliënte beskou word nie.

Die breër impak

Sal dit sin maak om hierdie beleid te onderhou en uit te brei?

'N interessante aspek van ons analise is dat die effek van QuickPay afhang van plaaslike arbeidsmarktoestande. Dit was die mees uitgesproke in gebiede met hoë werkloosheidsyfer toe dit ingestel is. Elders was werkskepping beperk.

Die rede hiervoor is dat om klein besighede te help groei, hulle 'n voorsprong gee bo ander maatskappye wat plaaslik bedryf word. Deur meer te huur, maak hierdie kleinsakekontrakteurs dit moeiliker vir ander om dit te doen. Tensy daar werkloosheid is, word die indiensnemingswins van die polis vergoed.

As sodanig sal so 'n beleid effektief wees om totale werk te stimuleer slegs in gebiede of tye van hoë werkloosheid.

Oor Die Skrywer

Jean-Noel Barrot, Assistent Professor in Finansies, MIT Sloan Skool vir Bestuur

Hierdie artikel is oorspronklik gepubliseer op Die gesprek. Lees die oorspronklike artikel.

Verwante Boeke:

at InnerSelf Market en Amazon